FAANG集团,包括Meta Platforms(原Facebook)(纳斯达克股票代码:META)、亚马逊(纳斯达克股票代码:AMZN)、苹果(纳斯达克股票代码:AAPL)、Netflix(纳斯达克股票代码:NFLX)和Alphabet(原谷歌)(纳斯达克股票代码:GOOGL),在2023年迄今一直乘着人工智能(AI)势头的浪潮取得成功。然而,这个精英集团的一员,Netflix股票,最近遭遇了一次挫折,促使一些投资者思考现在是否是买入跌停的好时机。
以下是FAANG股票迄今在2023年的表现:
Meta Platforms已经大涨了可观的153%。
亚马逊已经见证了可观的63%的涨幅。
Alphabet已经上涨了可观的53%。
苹果已经上涨了可观的37%。
Netflix尽管还是正数,但增长落后,只增长了33%。
有趣的是,尽管FAANG集团整体强劲,但并非所有成员都跑赢了大盘。在这方面,Netflix这只相对落后的股票已经从7月中旬的收盘高点477.59美元下跌了超过17%,为潜在的买入机会埋下了伏笔。
Netflix的竞争态势和增长战略
Netflix的市值达到1755.7亿美元,是全球最大的流媒体平台。尽管其规模巨大,但Netflix还是将其销售额从2019年的约200亿美元提高到2022年的316亿美元。然而,过去18个月公司一直难以持续保持收入增长,主要是由于竞争加剧。
拥有2.383亿订阅用户的Netflix发现自己在某些市场正面临饱和的问题。结果,这家流媒体巨头的销售增长在6月季度仅同比增长3%,达到36亿美元。
为了抵消宏观经济环境疲软和消费者支出减少的影响,Netflix战略性地专注于降低成本和扩大客户选择。这种方法对于推动其2023年股价上涨至关重要。例如,Netflix推出了每月只需6.99美元的广告支持订阅层级,远低于其每月19.99美元的高级计划。
在最近的美银证券(Bank of America)会议上,Netflix重申了其对扩大新服务层面覆盖面并增加平台上的广告支出的承诺,这可能会暂时削弱利润率,导致股价下跌。尽管如此,广告支持层面具有长期潜力,为这家流媒体巨头开辟了额外的收入来源。Netflix表示,考虑到广告收入,该层面每月每用户产生15.49美元,与其标准层面相当。
此外,Netflix加强了对密码共享的打击,导致订阅用户大幅增加,第二季度新增590万用户,超过了预期的170万。与去年同期相比,这一订阅用户增长代表了8%的增长,标志着公司自2021年第四季度以来增长最快。
分析师对Netflix股票的积极展望
尽管好莱坞正在进行的罢工导致Netflix及其同行的内容制作时间表受到干扰,但分析师预计收入增长将在2023年下半年加速。销售额平均预计将在2023年增长6.7%至337亿美元,2024年增长13.5%至383亿美元。
与此同时,调整后的每股收益预计将从2022年的9.95美元上升至2023年的11.88美元,到2024年将达到15.43美元。尽管Netflix的价格为其2024年销售额的4.5倍,前瞻性市盈率为25倍,但预计它将实现比标普500指数更快的增长。
Netflix在过去一年中一直超过分析师的盈利预期,同时提供了更好的预测,这导致了分析师的升级。在35名关注Netflix股票的分析师中,有20名给出“强烈买入”的建议,13名建议“持有”,两名建议“强烈卖出”。分析师的平均目标价格为439.97美元,华尔街预计在未来12个月内将见到约12%的上涨空间。
Netflix继续在区域特定内容上投入大量资金,这有助于其在新兴市场(如印度)的扩张。断网的全球趋势仍然是Netflix的重要顺风车,为其销售增长和持续的现金流量改善提供了充足的空间。
考虑到其当前的估值,作为一只FAANG股票,Netflix似乎是一个值得在其股价最近下跌时探索的有吸引力的增长机会。