CME Group(纳斯达克:CME)今年迄今表现出色,其股价大涨19.1%,超过了该行业8%的涨幅。即使更广泛的金融部门仅见涨幅2.3%,标普500综合指数在同期内增长12.6%,也无法匹敌CME令人印象深刻的表现。凭借722亿美元的巨大市值和过去三个月130万股的平均交易量,CME显然正在引起轰动。

成功的驱动力

CME集团卓越的成就可以归因于几个关键因素。其广泛的全球业务版图,再加上引人注目的产品组合和对场外清算服务的战略关注,发挥了关键作用。此外,该公司拥有强大的资本实力,这也是其成功的关键驱动力。CME已经连续11个季度交出积极的盈利惊喜。在过去五年中,该公司的盈利实现了可观的增长,达到8.2%。

保持势头

CME集团的前景看起来很乐观,正如分析师对其发布的乐观预测所反映的那样。2023年和2024年的共识盈利预期在过去60天中分别上调了2美分和5美分。

对于2023年,CME集团的盈利共识预期为9.06美元,预计强劲增长13.7%,这得益于预计的55亿美元收入,比上一年增长8.7%。展望2024年,共识预期将盈利定在9.18美元,代表稳定的1.3%增长,预计收入为56亿美元,比上年增长2.3%。

CME集团的长期盈利增长率为8.5%,高于行业平均水平的7.9%。预计公司的利润将在2022年至2025年期间实现3年复合年增长率4.2%。

作为全球最大的期货交易所,CME集团的交易量和名义交易价值无与伦比。市场波动加剧导致交易量增加,这转化为更高的清算和交易费用,这对公司的营收做出了重大贡献。预计这些费用将在2022年至2025年期间以3年复合年增长率4.5%增长。

CME集团在全球期货交易和清算服务中的主导地位达到惊人的90%市场份额,再加上电子交易的日益普及和加密资产的扩张,有望进一步提振交易量。该公司已做好准备,以抓住整个加密经济的日益兴趣。

此外,CME集团正在通过非交易收入多元化其收入来源。预计这些发展将推动该公司的营收增长,2022年至2025年期间预计将实现3年复合年增长率4.6%。

CME集团维持稳健的资产负债表和财务灵活性,支持战略性增长计划,包括扩大市场数据产品,推出新产品扩展和有效的资本部署。

此外,追求收入的投资者可以从CME集团的股息记录中找到价值,其股息以2019年至2023年期间的5年复合年增长率8%增长。当前2.2%的股息收益率高于行业平均水平的1.6%。值得注意的是,CME集团一年分配股息5次,包括根据该年度的超额现金流计算的可变第五次支付,这使其成为追求收益的投资者的吸引选择。