Nvidia (NASDAQ: NVDA)正在为下周三公布第二季度财报做准备,这将成为当前人工智能热潮持续的一个关键时刻。在人工智能狂热中,全球各公司纷纷将Nvidia的图形处理器用于推动创新人工智能软件和平台,试图从人工智能浪潮中获利。对Nvidia芯片的狂热导致各技术公司不论规模大小都在争夺供应。
在特斯拉(NASDAQ: TSLA)的第二季度业绩电话会议中,CEO 伊隆·马斯克表示公司有意尽可能获取更多Nvidia图形处理器。这种强劲需求在很大程度上推动了Nvidia第二季度惊人的指导,超出华尔街预期。公司上一季度电话会议预测收入约72亿美元,但Nvidia惊喜指出本季度收入将达110亿美元,同比增长惊人64%。市场分析师现在也预计下次报告将有类似成功。预测还表明每股收益可能达2.07美元,同比增长306%。在这些天空般的期望面前,Nvidia在即将到来的业绩发布中面临着巨大压力,这已经推高了其股价。
根据Forrester分析师格伦·奥多内尔的说法,“Nvidia即将公布的业绩报告将成为整个人工智能狂热的试金石。鉴于需求的急剧增长,我预计结果将非常出色,让Nvidia能够享有更高的利润率。”然而,这些期望设置的高标准意味着任何表现不及可能会减弱人工智能狂热,并波及到涉及微软、谷歌、Meta和AMD等公司的人工智能相关交易。
华尔街对Nvidia的坚定信心
纽约交易所开市时,Nvidia的股价达到445美元,同比上涨204%。分析师继续提升对该公司前景的评估。
在最近的一份研究报告中,惠尔斯·法戈的阿隆·拉克尔将Nvidia的目标价格从450美元提高到500美元。同样,拜尔德的特里斯坦·格拉将其目标价格提高到570美元,强调各个层面日益增长的人工智能需求。摩根士丹利的约瑟夫·摩尔也表示同样的乐观态度,称“NVIDIA仍然是我们的头号选择”,因为全面转向人工智能和持续数季的供需差距。UBS的蒂莫西·阿库里也加入了积极预测的合唱,强调Nvidia在人工智能软件和专门云基础设施模型上流向资本的浪潮中扮演着关键角色。
Nvidia在人工智能硬件和软件中的主导地位
Nvidia在人工智能程序执行所必需的高性能图形处理器制造以及软件开发平台均占主导地位。该公司在此领域的准备工作早在几年前就开始,远早于华尔街参与人工智能领域的开放AI ChatGPT生成性人工智能平台推出。从那时起,微软(NASDAQ:MSFT)、Alphabet旗下谷歌(NASDAQ:GOOG、GOOGL)、Meta(NASDAQ:META)、亚马逊(NASDAQ:AMZN)、英特尔(NASDAQ:INTC)、AMD(NASDAQ:AMD)等人工智能强国相继成立。Nvidia的
优势和弱点
尽管Nvidia领导人工智能浪潮,但它面临着紧迫的挑战——满足不断增长的芯片需求。台积电(TSM),Nvidia的首选芯片制造商,正因Nvidia订单不断增长而面临产能限制。阿库里在报告中提到,由于需求的激增,Nvidia关键H100芯片的交货期延长到6至9个月。马斯克在特斯拉业绩发布电话会议中强调,争夺Nvidia产品的客户数量之多,尽管优先满足特斯拉的订单,但Nvidia也无法满足其芯片需求,导致特斯拉开发了自主超级计算机。
除了长期交货期外,Nvidia还面临来自英特尔和AMD等竞争对手的竞争。尽管Nvidia由于早期在人工智能领域的投入而占据领先地位,但半导体行业的竞争性意味着任何领先地位都不可能长久,英特尔的经历就是一个例子。格伦·奥多内尔总结得恰到好处:“Nvidia实力雄厚,但不免受到竞争的影响。像AMD和英特尔这样的对手可能会有所突破。”
然而,Nvidia当前的动能使它成为一个难以挑战的强对手。不完美,但实力雄厚。所有关注的焦点现在都转向8月23日Nvidia的业绩报告,这将提供公司在这个关键时期的表现情况。