Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) 最近公布了令人印象深刻的2023年第三季度财务业绩,这表明公司股票和目标价格都在向好的方向发展。这家智能软件和服务公司的年度收入同比增长17%,达到5.58亿美元,超过第二季度的13%增长。
收入大幅增长的主要原因约有45%来自其商业部门,该部门的收入同比增长25%。以此速度,商业收入将成为Palantir规模最大的部门。
更重要的是,公司的经调整自由现金流(FCF)大幅增长至1.41亿美元,上一季度为9,600万美元,其FCF利润率现已达到健康的25%,上一季度为18%。
总体来说,Palantir不仅显示出强劲且持续增长的收入和现金利润,其增长速度也在加快。这一上升趋势推动PLTR股价上涨,目前为18.59美元,上涨超过3.4%。
强劲FCF预测提升估值
分析师预测本年度收入将增长至22.2亿美元,2024年预计将进一步增长18.5%至26.3亿美元。基于25%的FCF利润率,公司未来12个月的自由现金流预计将处于5.55亿至6.58亿美元范围,平均超过6亿美元。
此外,假设FCF利润率继续增长,例如2024年第四季度达到35%,2025年收入达到30亿美元,其年化自由现金流可能超过10亿美元。以当前380亿美元的市值,其FCF乘数仅为38倍。使用50倍的乘数(相当于2%的FCF收益率),估值可能增长至500亿美元,市值增加29%,每股目标价格为24美元。
通过卖出OTM期权产生收入
尽管Palantir目前没有提供股息,但股东可以通过卖出远期期权来产生收入。
例如,查看11月24日到期的期权链,17美元的远期期权报价为0.33美元。期权卖方可以立即获得2.12%的回报(0.33/17)。每3周重复此操作17次,在未来12个月实现的年化预期回报为36%。
此策略不仅提供吸引的预期回报,在PLTR股价在未来3周下跌时也提供下行保护。
总之,投资者可以预期PLTR股价在未来一年将上涨。一个实用的方法是同时持有PLT股票和卖出远期期权,从而在股价上涨期间获得收入。